A Hidrovias do Brasil, que tem o grupo Ultra como principal sócio, anunciou na madrugada desta sexta-feira (28) a venda de sua operação de cabotagem para a Companhia de Navegação Norsul. O valor total da transação chega a R$ 715 milhões, incluindo R$ 521 milhões em passivos, com pagamento integral à vista no fechamento do negócio.  

A operação de cabotagem, adquirida pela Hidrovias em 2016, foi inicialmente destinada ao transporte de bauxita da mina de Porto Trombetas (PA) para a refinaria de alumina Alunorte, em Barcarena (PA), sob um contrato com vigência até 2034. A venda faz parte da estratégia da empresa para reduzir sua alavancagem financeira e otimizar seu portfólio de negócios, concentrando esforços em investimentos de maior atratividade estratégica e sinergia operacional.  

De acordo com o comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o valor da transação (enterprise value) é composto por R$ 195 milhões referentes ao patrimônio líquido (equity value) e R$ 521 milhões de saldo de dívida, com base em dados de 31 de dezembro de 2024. O pagamento está sujeito a ajustes de preço habituais, incluindo variações no capital de giro.  

A Norsul, fundada em 1963, é uma das principais empresas de navegação do Brasil, com atuação consolidada no transporte de granéis secos e líquidos. 

A conclusão do negócio depende de aprovações regulatórias e do cumprimento de condições precedentes típicas para transações desse porte. A Hidrovias e a Ultrapar se comprometeram a manter acionistas e o mercado informados sobre os próximos passos.